如何利用Python和Markowitz模型在拓端tecdat中可视化分析四股股票的最优投资组合？

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在本文中，我将介绍现代投资组合理论（MPT）、有效边界以及其对投资组合构建的影响。我对如何设计和构建投资组合充满兴趣。尽管现代投资组合理论存在局限性，但我对其仍抱有浓厚兴趣。

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在这篇文章中，我想介绍​现代投资组合理论 (MPT)​、​有效边界​以及它对投资组合构建的一些影响。

我对如何设计和构建投资组合非常感兴趣。尽管​现代投资组合理论​有其局限性，但它仍然很好地介绍了投资组合构建和投资组合理论。

​第一部分将简要回顾理解MPT​及其含义所需的一些数学和概念。

​第二部分​将讨论​MPT​和​有效边界​。

​第三部分​将深入探讨使用真实市场数据的 Python 实现。我将在这部分博客中使用我之前构建的数据仓库。

第一部分

让我们讨论投资组合收益、投资组合标准差、相关性和夏普比率。​现代投资组合理论​建立了一种构建组合资产组合的方法，因此我们将在相同的背景下定义这些概念。

让我们使用具有以下标准的虚构投资组合：

• 我们的投资组合包含三个资产：A、B 和 C。
• 每个持股在我们的投资组合中的权重相同（每个 33%）。
• 持股 A、B 和 C 的期望收益率分别为 5%、8% 和 10%。

投资组合收益

要计算投资组合的期望收益，我们只需将每只股票的期望收益乘以它们在我们投资组合中的权重，然后将所有部分相加。在这种情况下，我们的权重总和为 1.0，期望收益将代表一个百分比。